深圳红岭私募基金内幕绝密交流内参（0227）

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深圳红岭私募基金内幕绝密交流内参（0227）

天利高新（600339）公司目前是新疆地区最大的综合性石油化工企业，拥有国内最大的甲乙酮生产装置，因为公司位于中哈石油、中哈天然气管线最重要交汇点，能源垄断优势极其突出，甲乙酮及农膜产品销量和销售价持续增长。前期国内遭遇罕见雪灾，全国农业基地、温室等重建需要大量农膜，公司农膜（包括塑料大棚膜、日光温室膜、各种各样的地膜、甚至水果包装的包装膜等）业务已经出现有望再度增长。红岭内参透漏公司通过受让方式获得了新疆天利期货经纪有限公司的股权，农业加期货概念突出，盘面趋势稳健可择低关注。

莲花味精（600186）公司是目前世界第二大、国内第一大味精生产企业，味精产品在技术和质量方面比较具有较强的竞争优势，拥有年产3万吨味精、4万吨谷朊粉、30万吨等级面粉、20万吨复合肥的生产能力，并拥有装机容量8.5万千瓦、年产蒸汽220万吨的热电联供的热电厂。特别是由于采用了日本的味之素公司的“变晶”技术，在出口市场中具有很强的竞争优势。红岭内参透漏为严格执行环保标准，国内将有50％的味精产能被关闭，将为公司留下广阔的市场空间。此外资料显示公司正在建设用于出口的第3条小麦生产线临近投产，投产后谷朊粉生产能力将提高一倍，基本面改善有望，谨慎关注。

北人股份（600860）公司是人银委托制造印钞机的定点企业，随着印刷机械制造业的快速发展，公司通过引进技术、引进高智能部件产品，不断提升印刷机制造水平，现可生产五大系列120多种不同类型和规格的单张纸胶印机、卷筒纸胶印机、商业轮转机、表格印刷机、柔性版印刷机和凹版印刷机，是我国最大的胶印机生产基地。并成功打入国际市场销售额呈现逐年上升趋势。红岭内参公司在国内的市场份额高达60%，是中国最大的印刷机制造商，其他印刷机厂商如上海高斯、上海光华等规模上仍有差距，当前行业龙头地位是无法替代的。提示随着奥运的临近，奥运宣传品印刷任务繁重，北京的印刷设备市场已经出现强劲增长，而公司与日本三菱重工业株式会社共同投资组建的北京三菱重工北人印刷机械有限公司，都将有力推动公司未来盈利快速增长，适当关注。

长园新材（600525）公司是我国热缩材料的龙头企业，在电子热缩管市场、电力电缆附件市场均占有25%-30%以上的市场份额，位列行业第一。在世界热缩材料行业中，公司的销售收入仅次于美国Tyco集团旗下的瑞侃公司（Raychem）和日本住友，居世界第三位，市场优势明显。公司生产的汽车细管系列产品毛利率达40%，已经纳入世界最大的汽车零部件供应商德尔福公司的全球采购体系。仅德尔福一家每年的汽车细管的采购额就达1亿美元。由于主要竞争对手美国瑞侃公司的同类产品价格比长园新材的产品高4倍，预计未来长园新材将得到德尔福采购订单50%以上的份额。红岭内参透漏公司前三季度公司营业收入同比增长了68.02%，扎实的主业为公司提供了非常稳定的现金来源，并使公司得以在加强自身研发投入的同时，还可以收购拥有先进技术的高成长性企业。现已成功收购控股深圳南瑞科技有限公司35%的股权、上海维安热电材料股份有限公司69.393%的股权、浙江恒坤电力技术有限公司70%股权、珠海市共创有限公司部分股权等等（公司今年还多次增持了珠海市共创、上海维安、深圳南瑞等公司股权，从而使得控股权进一步加强）。这些公司未来的增长潜力巨大，将成为公司新的利润增长点，适当关注。

厦门信达（000701）公司是中国电子元件行业百强企业，公司下属子公司厦门信达汇聪科技有限公司从国外引进国内第一条倒贴式电子标签生产线，可生产高频和超高频电子标签，利润率极高。而公司投资建设的国内第一条片式铝电解电容器生产线，已列入国家计委高新技术产业化示范工程，是国家军用铝电解电容器生产企业（军工概念），承担国家重点工程和国防设备所需产品的研究开发和生产装配任务，前景乐观。红岭内参近日提示公司主管对发展LED产业是情有独钟，当前公司已成立了厦门朗星光电有限公司，特别值得关注的是公司还持有国内目前最大、产业链最完整、产品最全的LED生产厂商厦门三安电子有限公司10%的股权（亚洲第一大LED生产厂商），近期三安电子参与了ST天颐的重组，重组通过后三安电子将成为其控股股东，ST天颐复牌后从直接为公司带来巨大的股权收益，近日有短线资金流入建仓，适当关注。

星马汽车（600375）公司是我国工程类专用汽车行业的龙头企业，具备年产各类专用汽车五千辆的生产能力。经过多年发展征战市场，作为国内散装水泥运输车和混凝土搅拌车制造业的龙头企业，公司已经占据全国近50%的混凝土搅拌输送车市场占有率，70%的水泥散装车市场占有率，并已经成功进入国内军车领域，市场优势非常明显。红岭内参提示前期公司投资1.5亿元的泵车技改项目现已建成投产，整个项目占地面积4万多平方米，现在公司已向市场推出37米、39米、42米、47米的泵车，最新52米泵车也将于近日正式投产。公司还加大了对海外市场的开拓，现已经与美国卡特彼勒公司已签署合作协议，充分发挥两者制造及本土销售上的优势，发展前景适当关注。

短线简评（极灵动的短线风向标）：

（08.02.26 8：00）昨日大盘延续弱势继续走低，并在下午一举跌破大盘屡次的技术支撑位置，其实走市场低闷，市场做空主力空方依然股是蓝筹类方面，注意适当回避。最新消息称，市场已经开始该项目。（操盘手：锐）

价值午评（稳健的中线价值投资）：
（08.02.26 13:30）今日上午大盘在利好刺激下高开，但当前市场需要的不是间接、没有实际内容的表态，能在心理上带来一丝安慰，但却无法掩盖高开后大量抛盘涌出的现实，大盘仍处在二次探底的状态，并没有新的变化，今天和明天将确认探底最终成功与否，故这两日较为关键，大家需要密切关注。

机构传闻（各机构内幕交流传闻）：

2008-2-25日两市的成交金额为1381.6亿元，比前一交易日减少约374.6亿元，净流出约110亿元。沪深市场走势和上周五相似，在地产、券商、保险带领下钢铁、煤炭、电力、有色金属集体继续大幅下跌，且概念股中农业、创投、化工除个别龙头股外也出现跟风下跌。市场再现恐慌情绪，上证指数跌4.07%，收在4192.5点。上证指数创出6124下跌以来的新低，虽然短期RSI已出现背驰现象，但下跌仍有惯性，明天是6124点下跌原来的第89个交易日，预计短线将有反弹会发生。资金成交前四名依次是：地产、化工、有色金属、钢铁。资金净流入较大的板块：无。化工板块非常强势，不过逢高再次出现有资金流出现象，资金净流出约0.4亿。资金净流入较大的个股有：鲁北化工、鲁西化工、澄星股份。该板块中期仍有上升空间，但短期可以部分减磅。农业板块仍强势拉升，龙头股创出近期新高，资金净流入约0.2亿。资金净流入较大的个股有：新农开发、金健米业、新赛股份。该板块建议近期以高抛低买，短线操作为主。创投概念板块在大盘调整中也是非常强势，今由于有“开设创业板”的中期利好存在，后市将反复活跃，可以中线关注。2008-2-25日交易公开信息各方私募、机构主导参与异动股票池：鲁能泰山（私募出货）、广宇发展柳工茂化实华（公募出货）、ST雅砻、丰乐种业（空方占优）、新赛股份（公募放货私募有增仓）、ST北生（增仓明显）、浙江医药浦东建设（机构持续增仓，参见近日内参）、铜峰电子（机构增仓）、鲁北化工（私募介入）、

新赛股份（600540）配股方案已获证监会核准。配股以股权登记日2月27日公司总股本180000000股为基数，每10股配售3股，可配售股份总额为54000000股，其中，有限售条件股股东可配售26614958股，无限售条件股股东可配售27385042股；每股面值为1.00元，配股价格为5.84元/股。公司控股股东新疆艾比湖农工商联合企业总公司已承诺以现金足额认购其应认配的股份。配股价与现价折让过大，因此，此种再融资反而得到市场追捧，其他再融资公司应该学习学习。

中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会2008年第1次会议于2008年2月25日召开，审核结果如下：1、亿利科技实业股份有限公司（向特定对象发行股份购买资产）未通过。2、中山公用科技股份有限公司（吸收合并暨向特定对象发行股份购买资产）有条件通过。3、中粮新疆屯河股份有限公司（向特定对象发行股份购买资产）有条件通过。

市场对敦煌种业参股东海证券和新型玉米种子两大题材津津乐道，由于敦煌种业参股东海证券5000万股，而东海证券去年每股收益超过1元，计划今年IPO，其上市后的定位估计与宏源证券、长江证券等同规模券商相近，5000万股东海证券上市套现后的收益有望达10多亿元，所以基金有恃无恐，敦煌种业也就短期迅速翻倍了。目前参股东海证券5000万股的还有江苏申龙（600401），而且江苏申龙与敦煌种业不但题材一样，还“疑似”是同一主力，看看两公司的十大流通股东，汪六生、谢林生同时持有大量的流通股，且建仓时间相同，天底下不会有这么巧吧。敦煌种业主力的“如意算盘”显然是两者通杀，敦煌种业有新型玉米种子题材，江苏申龙也有钛白粉概念，敦煌种业一个多月来涨了1倍多，江苏申龙估计也不是吃素的，潜力相当大。

针对近期一些上市公司的巨额再融资问题，中国证监会新闻发言人25日说，上市公司再融资是资本市场的重要功能，是市场实现资源优化配置的重要方式之一，但绝不应是恶意“圈钱”行为。中国证监会在正式受理发行人融资申请后，也将视市场情况以及融资方案的可行性、合规性，依照法律法规要求对发行人的融资申请进行严格审核。在中国平安向证监会正式提交融资申请后，证监会将按照法律法规的规定，依法审核，督促公司强化信息披露。另外还一个全国政协委员表示，我国现行股票印花税税负过重，高的印花税率提高了交易成本，降低了交易效率，极大地增加了股民的投资风险，目前正在准备一个关于单边收取印花税的提案。

有专家说糖价3800元作为基准，南宁糖业的业绩0.6元，糖价涨100元，业绩差不多增加1毛钱。如果涨到4800元，每股收益1.5元。有专家指出，糖价今年能到4800元。不过目前还是3800元。浦东建设是最近受到机构比较多关注的上海本地股，有成为龙头的潜质。宝钢股份（600019）宣布提价了，2季度开始的价格比3月份普涨800元。800元呀，这是一个什么数字，这是一个惊天地泣鬼神的数字。宝钢今年的产量据说有2500万吨，一吨涨800元，就增加销售收入200亿呢，给国家增加了多少税收啊！估计宝钢2008年的销售收入要超过3000亿了。那它现在的市值才只有3000亿，实在是太低了点吧。

洞庭水殖（600257）公司拥有国家级湖南洞庭鱼类良种场和安徽黄湖鱼类良种场两个大型鱼类种苗繁育基地，前者为全球最大的淡水鱼种苗繁育中心。公司推行"大湖战略"，至今已拥有西湖、珊泊湖、北民湖、王家厂水库、安乐湖、东湖、青山湖及安徽黄湖共50余万亩大湖水面，水产品年产量达4万吨。还通过上海泓鑫置业有限公司控股江苏阳澄湖大闸蟹股份有限公司。公司加大对"湖泊资源"的扩张收购，将有助于其快速成为行业龙头，未来潜力十分突出。

宁波海运（600798）公司前期非公开发行股票募集资金拟购置3艘二手散货轮，投资项目投产后，公司运力将增加17万载重吨。这将大大提高公司的运力，并确保煤炭运输大单的顺利完成，此前公司与中国神华签定运煤大单，不大运费大幅提高，且运输量也大幅增加，将对08年公司业绩产生巨大正面影响。该股近期强势震荡，建议关注。

泸天化、川化股份近日公告两公司正在讨论重大无先例事项，停牌举措可能表明四川化工产业的整合行动已经开始。因为这两家公司都是尿素生产企业，其控制人都是四川化工控股集团，去年就有四川化工控股集团有意整合这两家公司的传闻。泸天化是全国最大的尿素生产企业，行业竞争力排名靠前，该公司除分享尿素产品价格再次上涨带来的收益之外，或许还有可能分享产业整合带来的投资溢价。

当前交易市场钢铁板块中冷板已经涨至6400元，绝大多数钢材品种的价格比去年初上涨1500元左右。已经彻底消化了铁矿石和煤炭的成本上涨。钢铁企业的利润应该保持稳定。新安股份（600596）年报显示第四季度每股收益0.66元。由于草甘膦继续涨价，估计今年第一季度每股收益也许能超过8毛吧，现在的动态市盈率其实是30倍。不算高。每股分红不多，6毛。保利地产（600048）1月份的销售居然同比减少了14.1%，但销售收入就增加42%，算一下，主要是单价涨了。去年单价8900元，今年单价1.13万元，一个平方涨价2400元，所以，利润就多了。地产销售下滑的趋势看来基本成型了。

近期新能源类个股的强势已不再是概念性的炒作，而是具有实实在在的产业支撑，也具有极强的未来高成长的业绩支撑，所以，新能源股在近期有望反复逞强，成为春"升"行情的领涨先锋。重点关注两类新能源股，一是进入产业化的新能源股，即生产线已经投产，未来业绩已有高成长趋势的品种。比如说川投能源，公司通过收购集团公司的新光硅业股权，进军太阳能业务，有行业分析师推测新光硅业在2008年有望实现净利润12亿元，川投能源在2008年的业绩或将面临着新的爆发力，可跟踪。类似个股尚有通威股份、华仪电气、金风科技、长征电气等品种。二是水电业务的清洁能源，虽然水电业务并不是新能源，但与新能源拥有同样的特征---清洁环保，因此，水电业务股的盈利能力也将保持着较高的水平，故桂冠电力、长江电力等品种可低吸持有，而从事水电设备的百利电气、东方电气等品种也可低吸持有。

鲁能泰山（000720）实际控制人为鲁能集团下属鲁能发展。在实际控制人的扶持下，公司自2007年起实施积极的资产重组，处置劣质发电资产和盈利能力差的非主业资产，收购大股东拥有的优质发电资产，以实现公司做大做强电力主业，走煤电一体化产业发展道路。通过收购、增资公司拥有山东鲁能泰山西周矿业有限公司98%股权，该公司主要开采位于新泰市的西周煤田，如果能顺利投产，将提高公司的煤炭资源自给率。公司最近公告将转让两家未盈利的子公司并收购国电费县发电有限公司35%股权。这是实际控制人加大公司电力资产的投入，提高发电机组的规模，并逐渐减少电缆占公司主营收入的比重的重要举措。国电费县发电有限公司是由中国国电集团公司、山东鲁能发展集团有限公司、临沂投资有限公司按55%、35%、10%的股份投资兴建的大型火力发电项目。总体规划730万千瓦装机容量，是列入中国国电集团公司“1691”发展规划中的6个500万千瓦级的大型发电基地之一。由于费县电厂建设的发电机组起点即为2×65万千瓦，而大机组的经济效益与运行质量远远好于小机组，因此，本次即将购入的发电资产质量大大好于公司现有的发电资产。从经济角度，收购现有的优质发电资产并置换出劣质发电资产进行主营业务的拓展对公司来讲是提高效益的捷径，也是公司实际控制人兑现承诺进行实质性业务支持的有效手段。

如何把握上海迪士尼概念？操作上龙头品种最值得关注如界龙实业、同济科技、陆家嘴、浦东金桥、亚通股份等。其次从基本面入手，受益最直接的公司是上海本地的房地产公司与基础设施建设公司，比如上海建工、陆家嘴、浦东金桥、浦东建设、天宸股份等。第三则是相关的受益公司，如交通类的上海机场、宁沪高速等；商业类的百联股份、新世界等。同时这次探底完成后行情新的上升行情主热点会是什么？题材股：包括创投板块、农业板块、奥运板块就有可能成为主热点。如果主力要出奇不意，搞突然袭击，选大盘蓝筹股做主热点，那近期跌幅特别大的指标股，就可能成为主热点了。同时操作机会也存在于股价低于高管行权价的个股，目前有几支个股股价已低于高管股权激励的行权价，包括：沃尔核材、华发股份、金地集团、同洲电子、诚志股份、华菱管线、凤竹纺织等7家公司。